文章重點摘要
- 加密貨幣現貨交易（Spot Trading）： 你直接購買並持有實際的加密貨幣資產，擁有其所有權，概念就像買股票一樣，目標是資產價格隨時間上漲。你擁有的是資產本身。
- 期貨交易（Futures Trading）： 你交易的是加密貨幣價格的合約，而非實際資產本身。這讓你可以在價格下跌時做空獲利，並透過槓桿放大部位。你擁有的是一份合約。
- 現貨交易流程簡單、整體風險較低，適合長期投資者與新手。
- 期貨交易結構較為複雜、風險較高，主要為短期主動交易與避險策略而設計。
- 本指南將幫助你理解兩者的核心差異，讓你能根據自身的財務目標與風險承受度做出正確選擇。
現貨交易與期貨交易是進入加密市場的兩種截然不同方式。雖然名稱相似，但實際涉及的風險與回報差異極大。若選錯策略，可能會付出高昂代價。
多數人會從低交易量、低風險的現貨交易開始，隨後逐步接觸到潛在獲利更高、但風險也更大的期貨市場。因此，在投入任何資金之前，充分理解「現貨 vs 期貨」的差異至關重要。
本文將為你提供清晰的現貨與期貨交易對比，說明每種交易方式的概念，並分析其優缺點。閱讀完後，你將具備足夠資訊，在加密貨幣交易所上選擇最符合自身目標的交易策略。
第一部分：現貨交易 —— 投資者的首選
現貨市場是指加密貨幣「即時」買賣的市場，交易會立即完成，並以當前價格（即現貨價格）成交。更重要的是，所有交易都會記錄在區塊鏈上，資產所有權會從賣方完整轉移至買方。
加密貨幣現貨交易是最直觀、最簡單的交易方式。你可以購買並持有加密資產，當價格上漲時再出售以獲取利潤。
例如，你以 90,000 美元買入 1 顆比特幣（BTC），當價格上漲至 100,000 美元時賣出，這中間的 10,000 美元差額即為你的獲利。
這種交易方式不涉及槓桿，但可能會產生交易手續費、提現費用及其他相關成本。
用白話來說，加密貨幣現貨交易就像是購買一塊金條。你實際擁有這塊黃金，並期待它的價值隨時間上漲；一旦價格上升，你就可以出售並獲利。
優點：
- 直觀且簡單： 容易理解，非常適合新手
- 直接持有資產： 你擁有的是實際的加密貨幣
- 風險較低： 最多只會損失投入的資金，資產價格不可能跌到零以下
缺點：
- 僅能在價格上漲時獲利： 在熊市中難以賺錢（除非賣出持有的資產）
- 資金需求較高： 潛在獲利與你能投入的資金規模直接相關
第二部分：期貨交易 —— 交易者的工具
加密貨幣期貨合約是一種金融工具，用於投機或對沖加密貨幣未來的價格走勢。你並不持有實際資產，而是持有一份在未來某個時間以特定價格買入或賣出某種加密貨幣的合約。
在現貨與期貨交易的比較中可以看出，期貨合約與日常的加密貨幣交易有本質上的差異。期貨合約通常有到期日，並且每日進行盯市結算，也就是每天結算盈虧。因此，若市場走勢不利於你的部位，可能會面臨追加保證金，甚至被強制平倉。
槓桿是期貨交易的另一大特色，這也讓期貨在資金使用上比現貨交易更有效率。在現貨市場中，你需要以當前市價買入整顆比特幣；但在期貨市場中，你只需投入比特幣市值的一小部分資金，就能建立等同於 1 BTC 的交易部位。
現貨交易只有在你持有的加密貨幣價格上漲時才會獲利；而期貨合約則可以讓你在短期內，無論價格上漲或下跌，都有機會獲利。
期貨合約更適合長期投資者與礦工使用，因為它們能協助管理突發風險與極端價格波動。
如果延續前面現貨交易的比喻，期貨交易就像是在不實際接觸實體金條的情況下，押注黃金未來的價格走勢。你可以押注價格會上漲（做多），也可以押注價格會下跌（做空）。
優點：
- 任何市場都可獲利： 可透過做空在價格下跌時獲利
- 槓桿交易： 以較少的資金控制更大的部位，放大潛在收益
- 避險工具： 可用於保護現貨投資組合，降低下行風險
缺點：
- 複雜且高風險： 槓桿同時也會放大虧損，爆倉風險始終存在
- 不持有資產： 你不實際擁有加密貨幣，無法用於質押、治理投票等用途
現貨交易 vs. 期貨交易對照表
| 項目 | 加密貨幣現貨交易 | 加密貨幣期貨交易 |
| 你實際擁有 | 實際的加密貨幣（如 BTC） | 在特定價格買入／賣出的合約 |
| 獲利方式 | 價格上漲 | 價格上漲（做多）或下跌（做空） |
| 核心工具 | 資金 | 槓桿 |
| 最大虧損 | 初始投入資金 | 可能損失全部保證金（被強制平倉） |
| 適合對象 | 長期投資者、新手、HODL 用戶 | 短線交易、避險、活躍交易者 |
| 主要目標 | 累積資產 | 從價格波動中獲利 |
哪一種策略適合你的目標？
以下是加密貨幣交易者在開始交易前最常見的幾種情境，找出最符合你目標的一項，幫助你選擇正確的策略。
「我長期看好比特幣，想持有好幾年。」
這種情況下，建議選擇現貨交易。你的目標是累積 BTC，並在未來價格更高時賣出獲利。
「我認為市場即將崩跌，想從中獲利。」
此時可選擇期貨交易，透過做空合約，在熊市中依然有獲利機會。
「我是活躍交易者，想抓住每日的價格波動。」
期貨交易依然是最佳選擇。槓桿以及做多、做空的能力，是短線交易不可或缺的工具。
「我是新手，只想先接觸加密貨幣。」
建議從低風險的現貨交易開始，先小額買入並持有主流加密貨幣，熟悉市場後再考慮期貨。
Bitunix 如何同時滿足兩種需求
Bitunix 是一個高效能的加密貨幣交易平台，日交易量超過 500 萬美元。憑藉穩健的現貨市場與專業級的期貨交易平台，Bitunix 在全球迅速建立影響力。
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在 Bitunix 進行現貨或期貨交易都非常直觀，即使是新手也能輕鬆上手，基本步驟如下：
- 通過網站註冊 Bitunix 帳號，或在手機上下載應用程式。
- 存入加密貨幣或綁定法幣方式（僅法幣需完成 KYC）
- 前往現貨市場，即時買賣加密貨幣
- 進階交易者可進入永續期貨市場，使用槓桿把握行情波動
此外，用戶最低可用 10 美元 開始交易，或加入 Earn 計畫，參與多種質押收益機會。
低廉的 Bitunix 手續費已吸引超過 300 萬名交易者 加入。平台同時透過專屬保護基金、高規格資安措施與符合全球監管要求，確保用戶資產安全。
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無論你是長期投資者還是活躍交易者，Bitunix 都能提供所需工具，協助你在現貨與期貨交易中發揮最大潛力。
現貨 vs. 期貨的最終總結
Investopedia 對現貨與期貨的定義如下：「現貨價格是資產可立即買賣並交割的價格；而期貨合約價格則是約定於未來某一時間交割資產的價格。」
由此可見，現貨與期貨交易本質上截然不同。兩者皆有獲利機會，但同時伴隨風險。在選擇策略前，務必充分了解市場並做好風險管理。
對有經驗的交易者而言，並不存在「非此即彼」的爭論： 現貨適合投資資產本身，期貨則用於交易價格波動。最好的策略，取決於你的目標、時間週期與風險承受能力。
從正確的方式開始你的旅程吧。 如果你是投資者，探索 Bitunix 的現貨市場；如果你是交易者，深入了解我們的期貨平台。立即加入 Bitunix！
常見問題
期貨交易一定比加密貨幣現貨交易更有利可圖嗎？
期貨交易相較於現貨交易具有更高的潛在獲利空間，但同時也伴隨更高的風險，因此更適合具備經驗的交易者。
在加密貨幣現貨交易中，可能虧損超過投入的資金嗎？
不會。在現貨交易中，你最多只會損失自己投入的本金，不可能虧損超過投資金額。
期貨交易中的「被強制平倉（爆倉）」是什麼意思？
在期貨交易中，被強制平倉是指當你的資金不足以承擔持續擴大的虧損時，交易所或經紀商會自動且強制關閉你的持倉部位。
可以同時進行現貨與期貨交易嗎？
可以，而且相當常見。許多交易者會在同一個交易所同時進行現貨與期貨交易。Bitunix 提供多種交易模式，讓用戶能測試並優化不同策略。
身為新手，可以用小額資金嘗試期貨交易嗎？
可以。新手可透過小額（微型）期貨合約，以較低資金門檻參與期貨交易。
什麼是使用期貨進行避險？
使用加密貨幣期貨進行避險，是一種風險管理策略。你可以在期貨市場建立與現有加密貨幣持倉相反方向的部位，以對沖潛在虧損，而不需要賣出實際持有的幣種。
現貨市場與期貨市場的價格是一樣的嗎？
不一定。現貨價格反映的是資產當下的市場價值；而期貨價格則反映未來交割的預期，通常會包含利息、持倉成本以及市場預期等因素。
在 Bitunix 進行現貨與期貨交易的手續費是多少？
Bitunix 採用分級的 Maker／Taker 手續費模式。實際費率取決於你的 VIP 等級，而 VIP 等級則由近 30 天的交易量或資產餘額決定。
新手從現貨轉向期貨時最常犯的錯誤是什麼？
最常見的錯誤是對槓桿的誤解或管理不當，例如在單一交易中承擔過高風險，或未有效使用停損（止損）機制。
名詞解釋
第一層區塊鏈：負責驗證與記錄交易的基礎區塊鏈。
第二層：在主鏈之外處理交易，並將結果回傳至 Layer 1 的擴容解決方案。
手續費：支付給區塊鏈網路，用於處理交易的費用。
山寨幣：除比特幣以外的所有加密貨幣。
去中心化金融：建立在公有區塊鏈上的去中心化金融應用。
波動率：資產價格在一段時間內波動的幅度。
權益證明：驗證者鎖定原生代幣以維護網路安全並獲得獎勵的共識機制。
驗證者：在 PoS 機制中負責提議或驗證區塊，並與委託者共享收益的節點。
激勵計畫：用於引導流動性或投票行為的額外代幣獎勵。
治理：透過代幣投票與時間鎖機制，調整協議參數或邏輯的流程。
交易對：可在交易所相互兌換的兩種數位資產或法幣組合。
穩定幣交易對：由價值相近資產組成的交易池，例如兩種穩定幣。
TVL（總鎖倉價值）：鎖定在協議中的資產總價值，常用作衡量使用程度的指標。
關於 Bitunix
Bitunix 是一家全球性的加密貨幣衍生品交易所，深受來自 100 多個國家、超過 300 萬名用戶的信賴。Bitunix 致力於為所有用戶提供透明、合規且安全的交易環境。
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