報告期間：2026 年 10 月 1 日－10 月 31 日
數據截止日期：2026 年 10 月 31 日
摘要
幣安被朝鮮黑客竊取 63 億美元，成爲行業迄今爲止最大的安全事件
Strive 大幅增持 BTC，幣安資金流出效應尚未顯現
幣安疑似遭駭後，其他交易平台的市場情緒指數上升
Kalshi 與 Polymarket 10 月日均交易額環比增長逾 50%
Pump.fun 應用上線 Hyperliquid 永續合約交易
泰國最高法院認定比特幣屬於法律意義上的財產
10 月比特幣價格走勢回顧與市場分析
2026 年 10 月，BTC 經歷了衝高回落、震盪下跌及加速下跌的行情。月初延續 8 月及 9 月的上漲勢頭，一度升至 87,000 美元的階段性高點。但隨著美國中期選舉相關政策預期變化，以及偏空經濟數據公布，BTC 自月中開始震盪走低，多次跌破 80,000 美元。10 月底，全球最大加密貨幣交易平台幣安疑似遭遇大規模駭客攻擊，涉及資金約 63 億美元，引發部分投資者恐慌及資金流出，BTC 也於月底跌破 77,000 美元，10 月累計跌幅超過 8%。
數據來源：Bitunix
10 月比特幣合約交易-BTC 多頭 10 月 29 日爆倉 2.9 億美元
10 月，在 BTC 價格持續下跌的背景下，多頭多次遭遇超過 1 億美元的爆倉。10 月 29 日，受幣安疑似遭駭客攻擊及 BTC 跌破 77,000 美元影響，BTC 多頭爆倉金額超過 2.9 億美元，創下本月最高紀錄。不過，相較於 5 月及 8 月更大規模的爆倉事件，10 月底的爆倉規模仍相對可控，市場並未因此出現更大範圍的連鎖清算。
數據來源：Coinglass
數據來源：Coinglass
比特幣機構持倉-Strive 大幅增持 BTC，幣安資金流出效應尚未顯現
10 月，Strive 成為 BTC 最大買家，單月購入 13,538 枚 BTC。作為比特幣財庫公司，Strive 近期完成 6.3 億美元 SATS 永續優先股發行，並進一步設立最高 10 億美元的按市價發行（ATM）計畫。ETF 資金方面，市場上規模最大的 BTC 現貨 ETF——IBIT，10 月累計增持 10,784 枚 BTC；FBTC 與 GBTC 則在同期減持。遭遇駭客攻擊的幣安交易所，其 BTC 儲備量較 9 月增加逾 1,000 枚。不過，這一變化可能與平台暫停提幣有關，尚不能直接反映投資者的實際持倉意願。待提幣服務恢復後，若部分投資者選擇將 BTC 轉出交易所，其 BTC 儲備量可能進一步下降。
數據來源：BiTBO
10 月以太坊價格回顧與市場分析
10 月，ETH 整體走勢弱於 BTC ，月中未能出現明顯反彈，價格持續承壓。月底受加密行業重大安全事件影響，ETH 一度跌破 2,200 美元。整個 10 月，ETH 累計下跌約 16%，跌幅高於 BTC，反映其在本輪市場調整中的相對弱勢。
數據來源：Bitunix
10 月以太坊合約交易 - 多头持续高额爆仓，10 月 8 日多头爆仓 2.9 亿美元
ETH 多頭合約單日最大爆倉金額同樣達到 2.9 億美元，但與 BTC 不同的是，ETH 的大規模爆倉並非發生在 10 月底，而是提前至 10 月 8 日。這一時間差異反映出 ETH 在不同市場環境下的價格反應可能更為敏感。當美國宏觀經濟數據推高市場對美聯儲維持高利率的預期時，風險資產可能面臨更大的拋售壓力，並進一步影響 ETH 現貨 ETF 資金流向及價格表現。
數據來源：Coinglass
從資金費率來看，10 月底幣安疑似遭遇駭客攻擊，進一步打擊 ETH 多頭交易者的信心，ETH 資金費率由 0.0085% 降至 -0.0115%，轉為負值，意味著市場空頭需求相對較高，空頭方需向多頭方支付資金費用。
數據來源：Coinglass
以太坊機構持倉-ETHA 10 月大幅減持逾 50 萬枚 ETH，ETF 資金流出加劇價格跌勢
以太坊機構持倉方面，現貨 ETF 資金流向在 10 月出現明顯反轉。相較於 8 月及 9 月連續淨流入，ETHA 於 10 月淨減持逾 50 萬枚 ETH，其持有量佔 ETH 總供應量的比例也由 3.01% 降至 2.54%。現貨 ETF 資金持續淨流出，成為 10 月 ETH 價格承壓的重要因素。另一方面，Bitmine（BMNR）在 10 月仍持續增持 ETH，累計購入逾 5 萬枚，與 ETF 的減持趨勢形成對比。
數據來源：iShares
鏈上數據大盤點
主流公鏈 - Robinhood Chain Gas 與交易量衝高回落，Hyperliquid 日均 Gas 費達 272 萬美元
10 月主流公鏈格局未出現顯著變化。Robinhood Chain 在 9 月交易量及 Gas 費收入創下歷史新高後，10 月相關數據有所回落。交易量方面，Solana、BNB Chain 及 Base 位居 10 月交易筆數前三名。Gas 費收入方面，Hyperliquid 仍居全網首位，10 月日均 Gas 費收入達 272 萬美元。
數據來源：Artemis
DEX 與 Perp DEX - 10 月交易格局整體持穩，幣安安全事件或為 DEX 帶來新機遇
Artemis 數據顯示，DEX 與 Perp DEX 的市場格局在 10 月未出現顯著變化。現貨 DEX 方面，多鏈部署的 Uniswap 仍是交易量最大的去中心化交易平台，10 月日均交易額達 25 億美元。Perp DEX 方面，Hyperliquid、Aster 及 Lighter 仍位居交易量前三名。不過，10 月 29 日幣安疑似遭遇朝鮮駭客攻擊的事件，可能進一步影響市場對中心化交易平台的信任，並為 DEX 帶來新的發展機會。部分用戶或因此考慮轉向去中心化交易平台，以分散資產託管及交易風險。
數據來源：Artemis
預測市場 - Kalshi 與 Polymarket 10 月日均交易額環比增長逾 50%
預測市場兩大平台 Kalshi 與 Polymarket 在 10 月延續增長勢頭。Kalshi 日均交易額達 31 億美元，較 9 月增長 56%；Polymarket 日均交易額則達 6.5 億美元，環比增長 50%。相比之下，多數中小型預測市場平台的交易額未能同步增長，包括 ForecastEx、Limitless 及 Opinion 在內的多個協議，交易額均較 9 月有所下滑，反映預測市場的交易流動性仍持續向頭部平台集中。
數據來源：Artemis
社群晴雨表：幣安疑似遭駭後，其他交易平台的市場情緒指數上升
10 月 30 日，社群監測平台 LunarCrush 執行長 Joe Vezz 在 X 平台發文指出，監測數據顯示，幣安疑似遭駭事件發生後，Kraken 相關的市場情緒指數上升 10 點，Hyperliquid 上升 4 點，OKX 則上升 3 點。部分將資產存放於幣安的交易者，在事件發生後可能急於將資產轉移至其他平台。這段期間，去中心化交易所 Hyperliquid、證券交易平台 Robinhood，以及比特幣財庫公司 Strategy 的社群關注度均顯著上升，相關搜尋量也同步增加。
數據來源：X
產品進化論：交易入口、穩定幣支付與傳統金融基礎設施持續融合
Pump.fun 應用上線 Hyperliquid 永續合約交易
10 月 29 日，Pump.fun 應用已上線 Hyperliquid 永續合約交易功能。用戶可直接使用應用內的 USDC 或 SOL 餘額，交易 Hyperliquid 上 300 多個加密貨幣、股票及大宗商品市場，無需跨鏈。BTC 最高支援 40 倍槓桿，ETH 最高支援 25 倍，TSLA、NVIDIA 等股票最高支援 20 倍，標普 500 最高支援 50 倍，並提供逐倉保證金及止盈止損設定。此外，應用新增支援 Arbitrum 網絡，用戶可使用 USDC 餘額交易 Arbitrum 上的任意代幣。
數據來源：X
Ripple 與 Robinhood 達成穩定幣戰略合作
10 月 27 日，Ripple 與 Robinhood 宣布達成戰略合作，Robinhood 旗下零售及機構交易平台將接入 Ripple 的穩定幣、機構市場及資金管理基礎設施。RLUSD 已上線 Robinhood Chain 及 Bitstamp by Robinhood，並預計於今年稍晚登陸 Robinhood App；此外，Robinhood 還將在 XRPL 上使用 RLUSD 進行機構結算。
數據來源：Unchained Crypto
Circle 探索將 USDC 結算接入拉美銀行支付系統
10 月 27 日，穩定幣發行商 Circle 宣布與全球支付技術公司 ACI Worldwide 合作，探索將 USDC 等穩定幣結算功能整合至拉丁美洲現有的銀行及支付基礎設施，初期將重點聚焦哥倫比亞。雙方計劃結合 ACI 的雲原生支付平台 ACI Connetic 與 Circle 的 USDC 基礎設施，展示穩定幣結算如何與傳統支付流程協同運作，協助金融機構在現有營運系統中評估相關結算模式，無需另外建立數位資產支付系統。
數據來源：Techintel pro
交易風向標：市場恐慌情緒升溫，HYPE 等資產仍顯現結構性機會
Darkfost：幣安駭客事件衝擊市場，恐懼與貪婪指數降至 8 月以來最低
10 月 30 日，加密分析師 Darkfost 發文表示，市場情緒在單日內明顯惡化，恐懼與貪婪指數從 51（中性）降至 30（恐懼），創下 8 月中旬以來最低水準。同期，比特幣在 24 小時內下跌約 4% 至 5%，一度觸及 76,500 美元附近的六週低點；以太幣跌破 2,200 美元，過去 24 小時全市場爆倉金額超過 16 億美元。Darkfost 指出，歷史上，市場悲觀時期往往也對應著累積籌碼的機會，但目前指數 30 僅代表恐懼，尚未進入低於 25 的極度恐懼區間，市場情緒可能持續承壓。
數據來源：X
Ignas：HYPE、ZEC 等資產顯現獨立行情，加密市場仍存在結構性機會
10 月 30 日，DeFi 研究員 Ignas 發文表示，當前市場下跌期間，社群平台上已很少出現過去常見的「逢低買入」聲音。儘管部分市場參與者認為，比特幣守住 77,000 美元至 80,000 美元區間具有看漲意義，但多數加密交易者可能已持有大量代幣。部分投資者寧願等待價格確認上漲後再買入，也不願在恐慌情緒中抄底。Ignas 認為，HYPE 等與比特幣走勢脫鉤的資產，以及 ZEC 等「信念型代幣」和 HYPE 等收入型資產，仍具備吸引力。不過，目前潛在買盤不足，此前青睞加密資產的散戶正受到 AI 股票、黃金及量子運算等資產波動的影響，加密貨幣 ETF 過去 30 日的資金流向也已轉為淨流出。
數據來源：X
Bonk Guy：山寨幣相對比特幣表現強勢，認為多數拋壓或已釋放
10 月 30 日，Bonk Guy 發文表示，儘管比特幣已從此前約 79,000 美元進一步跌至 77,000 美元附近，但多數山寨幣相較於比特幣仍展現出較強韌性。雖然部分代幣也有所下跌，但跌幅相對有限。Bonk Guy 指出，幣安似乎已重新買回駭客事件中被拋售的大部分代幣，且約 30 億美元資產已遭凍結，有望返還。此次事件涉及的 63 億美元損失中，約一半已遭凍結，其餘部分也可能在相對合理的時間內追回。Bonk Guy 預計，比特幣可能進一步下探並形成階段性低點，但山寨幣的大部分拋壓或已釋放，未來幾週至數月的行情可能逐漸回暖。他也認為，當前更適合布局山寨幣，並在價格回調時分批買入。
數據來源：X
政策啟示錄：全球加密監管持續演進，穩定幣與預測市場成監管焦點
法國四家金融機構呼籲有條件允許穩定幣獎勵，反對擴大禁令至質押和借貸
10 月 27 日，法國財政部、金融市場管理局（AMF）、法國央行及審慎監管與處置局聯合建議歐盟委員會，在滿足特定條件時允許加密平臺等第三方向穩定幣持有者發放獎勵。四家機構認爲，此類獎勵應受到監管，而非一概禁止。四家機構提出，平臺應向持有者披露獎勵信息，不得承諾保證收益，也不應將獎勵宣傳爲儲蓄產品；監管方還應監測獎勵對銀行存款的影響。法國方面仍支持禁止穩定幣發行方支付利息，但反對將禁令擴大至質押和借貸活動。
泰國最高法院認定比特幣屬於法律意義上的財產
10 月 28 日，泰國最高法院近期在第 4929/2569 號刑事案件判決中認定，比特幣具有市場價值，可被持有、交易，並在存在買方的情況下兌換爲現金，因此屬於法律意義上的財產。案件中，受害人將 5 萬美元兌換爲比特幣後轉給犯罪團伙，法院認爲涉案比特幣並非無形且無價值的數據，而是可構成財產犯罪對象的財產。該判決確認比特幣可作爲受法律保護、也可能被犯罪侵害的財產，但並未認定比特幣具有與泰銖相同的法定支付地位。
澳大利亞監管：尚無預測市場運營商申請牌照，Polymarket已遭屏蔽
10 月 29 日，澳大利亞證券與投資委員會（ASIC）主席 Sarah Court 週四在議會聽證會上表示，該機構尚未收到任何預測市場運營商提交的申請。她指出，相關平臺在澳大利亞可能面臨賭博監管，而非金融市場監管，任何運營許可申請都將面臨嚴格審查。Court 表示，預測市場的交易機制與澳大利亞已禁止的二元期權類似，具有結果非贏即輸的特點，且交易標的往往與投資或金融市場無關。她還指出，澳大利亞用戶雖可直接訪問相關海外平臺，但不受當地金融監管保護，難以獲得爭議解決及客戶資金保障等措施。
安全防火牆：幣安被朝鮮黑客竊取 63 億美元，成爲行業迄今爲止最大的安全事件
根據 SlowMist 統計，2026 年 10 月加密產業共發生 42 起安全事件，總損失金額達 63.56 億美元，約為 9 月損失規模的 9 倍，安全風險大幅上升。其中，損失最嚴重的事件發生於幣安交易所。10 月 29 日，幣安多個熱錢包在短時間內被大規模轉出資產，攻擊者利用 EIP-7702 委託機制控制錢包並清掃資金，涉及多條鏈，成爲加密史上最大規模交易所安全事件之一。幣安暫停存取款，聲明用戶資金安全並將全額覆蓋損失。
時間 | 項目名稱 | 損失金額 | 事件概述 |
10 月 29 日 | Binance | 63 億美元 | 幣安多個熱錢包在短時間內被大規模轉出資產，攻擊者利用 EIP-7702 委託機制控制錢包並清掃資金，涉及多條鏈，成爲加密史上最大規模交易所安全事件之一 |
10 月 29 日 | Polymarket | 657 萬美元 | Polymarket 因第三方服务商（DebugBear，网站性能监控工具）被入侵，恶意 JavaScript 脚本注入，导致部分用户账户资产被自动卖出并转走，约 270 万美元损失 |
10 月 27 日 | Predict.fun | 39 萬美元 | Predict.fun 用户智能钱包（基于Kernel/ZeroDev）被分两波盗取约 397,708 USDT。攻击者使用被盗的账户 owner私钥签名转账，智能合约本身未被攻击 |
10 月 14 日 | Pirate Chain | 1,074 萬美元 | Pirate Chain 源代码中发现交易验证漏洞，攻击者利用该漏洞未经授权铸造约 3980 万枚 ARRR，使代币总供应量增加约 20%，资金随即转入 Sapling 隐私池 |
10 月 7 日 | 79th Vault | 1,250 萬美元 | 79th Vault 运营热钱包私钥被获取。攻击者用 OPERATOR_ROLE 特权函数，分 7 笔从 PancakeSwap 的 79AU/USDT 池转出 201 万枚 79AU，再经约 95 笔卖回该池 |
時點望遠鏡：美國中期選舉牽動政策預期，以太坊與索拉拉生態迎來重要行業活動
时间 | 事件名稱 | 事件概述 |
11 月 3 日 | 美國 2026 年中期選舉 | 美國將舉行國會中期選舉，眾議院全部 435 個席位及約三分之一參議院席位將進行改選。選舉結果將影響國會未來兩年的政黨控制權，並可能改變美國加密貨幣監管、穩定幣立法及數字資產政策的推進方向 |
11 月 3 日 | Devcon 8 | 由 Ethereum Foundation 主辦的年度開發者大會將在印度孟買 Jio World Centre 舉行，聚集以太坊開發者、研究人員及生態建設者，重點關注以太坊協議發展、隱私技術、基礎設施及去中心化應用 |
11 月 6 日 | Bitcoin Amsterdam 2026 | 於荷蘭阿姆斯特丹 SugarFactory 舉行，是歐洲重要的比特幣行業會議之一，聚焦比特幣生態、機構採用、支付基礎設施及比特幣在全球金融體系中的應用 |
11 月 15 日 | Solana Breakpoint 2026 | Solana 年度旗艦峰會將在英國倫敦 Olympia Convention Centre 舉行，預計聚集全球開發者、投資機構及生態項目。大會將聚焦穩定幣、代幣化資產、支付基礎設施及 AI 鏈上經濟活動 |
11 月 25 日 | 美聯儲公布褐皮書 | 美聯儲將發布最新褐皮書，匯總各地區經濟活動、就業及價格變化等情況。報告有助於市場判斷美國經濟韌性與通脹壓力，並評估美聯儲後續政策空間 |
11 月 28 日 | Binance Blockchain Week 2026 | 本屆活動將以亞洲特別場形式在泰國曼谷舉行，聚集全球加密行業建設者、交易平台、投資者及社區代表，圍繞區塊鏈技術、交易生態、Web3 應用及數字資產市場發展展開交流 |
11 月加密市場將迎來密集的行業活動與重要政治事件。技術與產業層面，Devcon 8、Bitcoin Amsterdam 及 Solana Breakpoint 將分別聚焦以太坊、比特幣與 Solana 生態的技術發展和應用落地；Digital Asset Summit London、Singapore FinTech Festival 及 Binance Blockchain Week 則將進一步呈現機構資金入場、RWA 代幣化及傳統金融與加密市場融合的最新趨勢。
宏觀與政策層面，美國 11 月 3 日中期選舉將成為本月重要政治催化劑，國會席位變化可能影響後續加密監管及數字資產立法進程。與此同時，美聯儲 11 月 18 日公布的 FOMC 會議紀要，以及 11 月 25 日發布的褐皮書，將為市場判斷美國經濟狀況與未來利率路徑提供更多線索。
結語
2026 年 10 月，加密市場在宏觀政策預期變化及重大安全事件衝擊下持續承壓，比特幣月底跌破 77,000 美元，以太坊單月跌幅更接近 16%。幣安疑似遭遇大規模駭客攻擊，涉及資金約 63 億美元，成為本月最受關注的行業安全事件，也引發市場對中心化交易平台資產安全的討論。機構資金方面，Strive 大幅增持 BTC，但以太坊現貨 ETF 資金流出加劇 ETH 價格壓力；另一方面，Kalshi 與 Polymarket 交易額持續增長，Pump.fun 接入 Hyperliquid 永續合約交易，顯示預測市場、去中心化交易及傳統金融基礎設施仍在持續發展。
