Riepilogo rapido delle informazioni
Voce | Dettagli |
Piattaforma | Bitunix — Futures perpetui e Spot |
Tipo di articolo | Top 10 FAQ — fondamenti del trading di futures |
Futures vs Spot | Futures: nessuna custodia del sottostante, long/short, leva · Spot: possiedi l'asset, in genere solo acquisto al rialzo |
Commissioni di trading | Maker (ordine limite che aggiunge liquidità) · Taker (ordine market o che rimuove liquidità) — consulta il programma commissioni di Bitunix in tempo reale |
Commissione di funding | Solo contratti perpetui; ogni 8 ore su Bitunix (es. BTCUSDT): 00:00, 08:00, 16:00 UTC+8 |
Direzione del funding | Tasso positivo: i long pagano gli short · Tasso negativo: gli short pagano i long |
Leva (fasce tipiche) | 2x–5x rischio inferiore · 5x–20x bilanciato · 20x+ alto rischio di liquidazione (si applicano limiti per coppia) |
Modalità di margine | Isolato — rischio per singola posizione · Cross — margine condiviso del conto |
Tipi di ordine principali | Market, Limit, Stop-Loss, Take-Profit |
Apertura / Chiusura | Apri dalla pagina Futures + direzione · Chiudi con il pulsante Close o con un ordine opposto |
Aggiornamenti PnL / Margine | PnL realizzato e margine si aggiornano immediatamente dopo l'esecuzione o la chiusura |
Liquidazione | Chiusura forzata quando il margine non può mantenere la posizione |
Ideale per | Principianti che sviluppano competenze sui futures · Detentori spot in copertura · Trader che usano la leva con controlli del rischio |
Guide approfondite | Margine e dimensione della posizione · Leva · TP/SL · Tipi di ordine · Bitunix Academy |
FAQ n. 1: Cos'è il trading di futures crypto e a chi è adatto?
Il trading di futures crypto è un tipo di trading di derivati su asset digitali. A differenza del trading spot, i trader di futures non devono detenere direttamente la criptovaluta sottostante. Invece, operano in base alle loro aspettative sui movimenti futuri dei prezzi.
Su Bitunix, gli utenti possono aprire posizioni long quando si aspettano che il mercato salga, o posizioni short quando si aspettano che il mercato scenda. Ciò significa che i trader possono cercare opportunità sia in condizioni di mercato rialziste che ribassiste, purché la loro direzione di mercato sia corretta.
Il trading di futures sulle criptovalute è generalmente più adatto a:
Trader che comprendono già i principi di base del mercato degli asset digitali e della volatilità del mercato.
Utenti che desiderano migliorare l'efficienza del capitale utilizzando la leva finanziaria.
Trader che detengono asset spot e desiderano coprirsi dal rischio di ribasso tramite posizioni in futures.
Avviso di rischio: Il trading di futures comporta l'uso della leva finanziaria, che può amplificare sia i profitti che le perdite. Si consiglia ai principianti di iniziare con dimensioni di posizione ridotte, utilizzare una leva bassa e applicare una rigorosa gestione del rischio.
FAQ n. 2: Quali sono le principali differenze tra trading di futures e trading spot?
Molti principianti confondono il trading spot con il trading di futures, ma i due differiscono in termini di proprietà dell'asset, meccanismo di trading, efficienza del capitale e livello di rischio.
Caratteristica di trading | Trading di futures Bitunix | Trading spot |
|---|---|---|
Proprietà dell'asset | Non è necessario detenere l'asset sottostante | L'utente possiede direttamente la criptovaluta |
Direzione del profitto | Supporta sia posizioni long che short | Di solito genera profitti solo quando i prezzi salgono |
Leva | Supporta una leva flessibile | Di solito richiede l'intero capitale senza leva |
Efficienza del capitale | Più elevata, poiché un capitale minore può controllare una posizione più ampia | Inferiore, poiché è necessario l'intero capitale per acquistare gli asset |
Livello di rischio | Più elevato a causa della leva | Relativamente inferiore |
Ad esempio, quando il prezzo di BTC scende bruscamente, i trader spot possono subire perdite perché il valore delle loro partecipazioni diminuisce. Al contrario, i trader di futures Bitunix possono aprire posizioni short per beneficiare potenzialmente di un mercato in ribasso.
FAQ n. 3 Quali commissioni vengono addebitate nel trading di futures su Bitunix?
Il trading di futures su Bitunix comporta principalmente due tipi di costi: commissioni di trading e commissioni di finanziamento. Bitunix utilizza una struttura tariffaria trasparente senza costi nascosti.
Costi di trading principali
Commissioni di trading
Le commissioni di trading vengono addebitate quando un ordine viene eseguito. Di solito includono:
Commissione maker: addebitata quando un ordine limite aggiunge liquidità al book degli ordini.
Commissione taker: addebitata quando un ordine rimuove liquidità dal book degli ordini, come un ordine di mercato.
Tasso di finanziamento
Le commissioni di finanziamento si applicano solo ai contratti futures perpetui. Il tasso di finanziamento aiuta a mantenere il prezzo del futures perpetuo vicino al prezzo del mercato spot.
Prendendo come esempio il contratto futures perpetuo BTCUSDT, il finanziamento viene regolato ogni 8 ore su Bitunix. Gli orari di regolamento sono:
00:00 UTC+8
08:00 UTC+8
16:00 UTC+8
Come ridurre i costi del trading futures
I trader possono ridurre i costi di trading:
Utilizzando ordini limite quando possibile, poiché le commissioni maker sono generalmente inferiori a quelle taker.
Controllando il tasso di finanziamento prima di aprire o mantenere una posizione.
Evitando periodi con tassi di finanziamento elevati quando possibile.
Partecipando a campagne di sconto sulle commissioni, rimborsi o promozioni di Bitunix quando disponibili.
FAQ n. 4 Cos'è il tasso di finanziamento nel trading di futures?
Il tasso di finanziamento è un pagamento periodico scambiato tra trader long e short nei mercati futures perpetui. È progettato per mantenere il prezzo dei futures perpetui vicino al prezzo spot.
Regole di base del tasso di finanziamento
I tassi di finanziamento si applicano solo ai contratti futures perpetui.
Su Bitunix, il finanziamento per i futures perpetui BTCUSDT viene regolato ogni 8 ore.
Gli orari di regolamento sono le 00:00, le 08:00 e le 16:00 UTC+8.
Come funziona il tasso di finanziamento
Quando il prezzo dei futures è superiore al prezzo spot, il tasso di finanziamento è solitamente positivo. In questo caso, i trader long pagano le commissioni di finanziamento ai trader short.
Quando il prezzo dei futures è inferiore al prezzo spot, il tasso di finanziamento è solitamente negativo. In questo caso, i trader short pagano le commissioni di finanziamento ai trader long.
Ad esempio, se il tasso di finanziamento è +0,01%, i trader con posizioni long pagheranno le commissioni di finanziamento ai trader con posizioni short all'orario di finanziamento previsto.
Comprendere il tasso di finanziamento aiuta i trader a scegliere momenti di ingresso migliori, gestire i costi di mantenimento e migliorare l'efficienza complessiva del trading.
FAQ n. 5 Come dovrebbero scegliere la leva i trader su Bitunix?
Bitunix offre impostazioni di leva flessibili, consentendo ai trader di scegliere la leva in base alla propria tolleranza al rischio, all'esperienza di trading e alla strategia di mercato.
Diversi livelli di leva comportano diversi livelli di rischio.
Leva da 2x a 5x: rischio inferiore e più adatta ai principianti o ai trader conservativi.
Leva da 5x a 20x: adatta ai trader con una certa esperienza di mercato che desiderano un equilibrio tra rischio ed efficienza del capitale.
Leva superiore a 20x: rischio più elevato e più adatta ai trader esperti che comprendono il rischio di liquidazione e possono gestire le posizioni con attenzione.
Ad esempio, se un trader utilizza $100 come margine con leva 10x, può aprire una posizione del valore di $1.000. Se il mercato si muove del 10% contro la posizione, la perdita può essere significativa e potrebbe potenzialmente portare alla liquidazione. Questo esempio semplificato non include commissioni di trading, margine di mantenimento o commissioni di finanziamento.
Il principio fondamentale è semplice: maggiore è la leva, maggiore è il potenziale rendimento, ma maggiore è anche il rischio di liquidazione.
FAQ#6 Come aprono e chiudono le posizioni futures i trader su Bitunix?
Come aprire una posizione Futures
Accedi a Bitunix e vai alla pagina trading Futures.
Seleziona la coppia di trading, ad esempio BTCUSDT o ETHUSDT.
Imposta la leva in base alla tua preferenza di rischio.
Inserisci la dimensione dell'ordine e scegli il tipo di ordine.
Clicca su Acquista/Long se prevedi che il prezzo salga, oppure su Vendi/Short se prevedi che il prezzo scenda.
Come chiudere una posizione futures
Esistono due modi comuni per chiudere una posizione futures:
Chiudi direttamente la posizione: fai clic sul pulsante di chiusura nel pannello della posizione per uscire dall'operazione.
Inserisci un ordine opposto: apri un ordine nella direzione opposta per ridurre o chiudere completamente la posizione esistente.
Bitunix offre un'interfaccia intuitiva con strumenti di grafico, funzioni di gestione degli ordini e un processo di trading semplificato per aiutare sia i principianti sia i trader esperti a gestire le proprie operazioni futures in modo più efficiente.
FAQ n. 7 Quali tipi di ordine sono disponibili sui futures di Bitunix?
Bitunix supporta diversi tipi di ordine pratici per differenti strategie di trading, tra cui esecuzione rapida, entrata pianificata e gestione del rischio.
Ordine di mercato
Un ordine di mercato viene eseguito immediatamente al miglior prezzo di mercato disponibile. È adatto quando i trader devono entrare o uscire rapidamente da una posizione, soprattutto in condizioni di mercato in rapido movimento.
Ordine limite
Un ordine limite consente ai trader di impostare un prezzo specifico al quale desiderano acquistare o vendere. L'ordine verrà eseguito solo quando il mercato raggiunge il prezzo selezionato. Gli ordini limite possono aiutare i trader a controllare il prezzo di ingresso e possono ridurre le commissioni di trading quando si qualificano come ordini maker.
Ordine Stop-Loss
Un ordine stop-loss aiuta a limitare le perdite potenziali. I trader possono impostare un livello di prezzo specifico al quale il sistema chiuderà automaticamente la posizione se il mercato si muove contro di loro.
Ordine Take-Profit
Un ordine take-profit aiuta a bloccare i guadagni. I trader possono impostare un prezzo obiettivo e il sistema chiuderà automaticamente la posizione una volta che il mercato raggiunge quel livello.
Utilizzare insieme ordini stop-loss e take-profit può aiutare i trader a gestire il rischio ed evitare decisioni emotive.
FAQ n. 8 Qual è la differenza tra margine isolato e margine incrociato?
Il trading di futures su Bitunix supporta diverse modalità di margine. Le due principali modalità di margine sono il margine isolato e il margine incrociato.
Margine isolato
In modalità margine isolato, è a rischio solo il margine assegnato a una posizione specifica. Se la posizione viene liquidata, la perdita massima è limitata al margine allocato a quella posizione. Gli altri fondi presenti nell'account futures non vengono utilizzati per supportare l'operazione.
Questa modalità è adatta a:
Principianti
Trader a breve termine
Trader che desiderano un migliore controllo del rischio per posizione
Margine incrociato
In modalità margine incrociato, l'intero saldo disponibile nel conto futures può essere utilizzato come margine a supporto delle posizioni aperte. Questo conferisce alla posizione maggiore flessibilità e può ridurre la probabilità di liquidazione durante la volatilità a breve termine. Tuttavia, aumenta anche il rischio complessivo del conto perché più fondi possono essere coinvolti se il mercato si muove bruscamente contro la posizione.
Questa modalità è adatta a:
Trader esperti
Strategie di copertura
Trader con solide competenze di gestione del rischio
Un modo semplice per comprendere la differenza è questo: il margine isolato separa il rischio per posizione, mentre il margine incrociato condivide il saldo disponibile del conto tra le posizioni.
FAQ n. 9 Che cos'è la liquidazione nel trading di futures?
Liquidazione avviene quando il margine di un trader non è più sufficiente a mantenere una posizione aperta. In questo caso, il sistema chiude automaticamente la posizione per evitare ulteriori perdite.
Cause comuni di liquidazione
Utilizzo di una leva eccessivamente elevata.
Forte volatilità del mercato o improvvisi picchi di prezzo.
Mancata impostazione di uno stop-loss.
Apertura di posizioni troppo grandi rispetto al saldo del conto.
Ignorare commissioni di finanziamento, commissioni di trading e requisiti di margine di mantenimento.
Ad esempio, con una leva 50x, un piccolo movimento di prezzo contrario alla posizione può generare una grande perdita. Un movimento avverso del prezzo del 2% può essere sufficiente a innescare la liquidazione, a seconda di commissioni, margine di mantenimento e condizioni di mercato.
Come ridurre il rischio di liquidazione
I trader possono ridurre il rischio di liquidazione tramite:
Utilizzo di una leva bassa o moderata.
Evitare posizioni sovradimensionate.
Impostare ordini stop-loss per ogni operazione.
Aggiungere margine quando necessario.
Monitorare i tassi di finanziamento e la volatilità del mercato.
Evitare il trading emotivo durante i periodi di alta volatilità.
Una buona gestione del rischio è più importante che inseguire semplicemente rendimenti elevati.
FAQ n. 10 Quali errori comuni dovrebbero evitare i principianti nel trading di futures?
La maggior parte delle perdite nel trading di futures non deriva solo dai movimenti del mercato. Molte perdite si verificano a causa di cattive abitudini di trading, una gestione del rischio debole o decisioni emotive.
I principianti dovrebbero evitare questi errori comuni:
Usare una leva elevata senza comprendere il rischio.
Fare trading senza un piano di stop-loss o take-profit.
Aprire posizioni in base alle emozioni invece che a strategie di trading.
Fare overtrading e accumulare commissioni inutili.
Ignorare i tassi di finanziamento e i costi di trading.
Usare l'intero saldo del conto su una singola posizione.
Aumentare la dimensione della posizione dopo le perdite senza una strategia adeguata.
Un esempio negativo comune è utilizzare una leva molto alta, come 100x, senza uno stop-loss. In condizioni di mercato volatili, questo può portare rapidamente a una liquidazione forzata e a perdite significative.
