Правила CFD: полный гайд по торговле TradFi на Bitunix

1.Основные понятия | Что такое CFD (контракт на разницу цен)?

CFD (контракт на разницу цен) - это производный финансовый инструмент. При торговле CFD вы торгуете изменением цены базового актива, не приобретая и не удерживая сам актив. В рамках одного счета можно торговать традиционными финансовыми активами мирового рынка, такими как золото, Forex, фондовые индексы и акции США, получая прибыль от изменения их цены без владения базовым активом.

CFD не имеют фиксированной даты истечения или расчетной даты, а все операции консолидируются и рассчитываются в USD.

CFD расшифровывается как Contract for Difference, то есть контракт на разницу цен, который является стандартным производным инструментом для спред-торговли на мировых традиционных финансовых рынках.

Если говорить проще: вы не покупаете сам базовый актив, а прогнозируете, вырастет или снизится его цена, и получаете прибыль или убыток от разницы между ценой открытия и ценой закрытия.

• Открыть лонг / Купить: Получить прибыль при росте цены и понести убыток при ее снижении.
• Открыть шорт / Продать: Получить прибыль при снижении цены и понести убыток при ее росте.
• Прибыль и убыток (PnL): Рассчитываются исключительно на основе разницы между ценой открытия и ценой закрытия.

Модуль TradFi на Bitunix интегрирует традиционную модель торговли CFD в платформу, обеспечивая взаимодействие единого счета между спотовой торговлей криптовалютами, бессрочными контрактами и традиционными финансовыми CFD.

2.Справочные рынки для типов активов и цен

Могу ли я пользоваться CFD TradFi, если мой регион ограничен?

Если ваш регион относится к ограниченным, в зависимости от текущих позиций и открытых ордеров вам может быть разрешено только закрывать или управлять существующими позициями. Открытие новых позиций будет недоступно.

Если регион полностью ограничен, торговый раздел будет полностью скрыт. Соответствующее уведомление будет отображаться в верхней части панели размещения ордера.

Цены на CFD-продукты Bitunix рассчитываются с учетом следующих рынков:

Обратите внимание: Котировки на платформе формируются на основе агрегированной институциональной ликвидности и могут отличаться от публичных котировок бирж. Торговля CFD не предполагает владения базовыми активами.

3.Основные особенности CFD | Что важно знать новичкам

• Без физического владения базовым активом: Вы не владеете физическими акциями, золотом или иностранной валютой. Расчет производится только по прибыли и убытку (PnL), возникающим из-за изменения цены.
• Без даты истечения: Позиции можно удерживать неограниченное время. Позиция закрывается только вручную или при срабатывании принудительной ликвидации.
• Торговля с кредитным плечом: Небольшой объем маржи позволяет контролировать позицию значительного номинального объема, увеличивая как потенциальную прибыль, так и потенциальный убыток.
• Фиксированное кредитное плечо: Для каждого класса активов платформа заранее устанавливает уровни кредитного плеча. Пользователи не могут изменять их вручную.
• Поддержка лонг- и шорт-позиций: Для одного и того же торгового инструмента можно одновременно удерживать лонг- и шорт-позиции, что позволяет системе автоматически хеджировать риск.
• Торговля не работает 24/7: Торговые часы соответствуют сессиям традиционных финансовых рынков. За удержание позиции через ночь взимается комиссия за перенос (swap fee).

Предупреждение о рисках: CFD относятся к высокорисковым финансовым продуктам с кредитным плечом. Даже небольшое неблагоприятное движение рынка может привести к полной потере внесенного капитала. Перед торговлей внимательно изучите правила продукта и связанные с ним риски и принимайте решения с учетом своих финансовых возможностей.

4.Основные различия | CFD и криптовалютные бессрочные контракты

Ключевые различия

• Бессрочные контракты: Нативный инструмент криптовалютного рынка, доступный для торговли 24/7. Для привязки цены к спотовому рынку используется ставка финансирования, а кредитное плечо можно настраивать.
• CFD: Традиционные финансовые деривативы, которые работают в соответствии с торговыми сессиями фондовых и валютных рынков США. За удержание позиции через ночь взимаются комиссии за перенос, а кредитное плечо фиксировано и не может быть изменено вручную.

Разбор ключевых различий

Полностью разная структура комиссий

• CFD: Ставка финансирования не применяется. Вместо нее за удержание позиции через ночь взимается ежедневная комиссия за перенос (Swap). Комиссии за выходные и праздничные дни объединяются и взимаются заранее.
• Бессрочные контракты: Комиссии за перенос не применяются. Вместо них каждые 8 часов рассчитывается ставка финансирования, которая помогает балансировать цены лонг- и шорт-позиций.

Разные торговые часы

• CFD: Торговля недоступна во время закрытия фондовых рынков США или паузы валютного рынка на выходные. В период закрытия рынка можно только удерживать существующие позиции, открывать или закрывать позиции нельзя.
• Бессрочные контракты: Доступны 24/7/365, поэтому торговать можно в любое время.

Разный уровень гибкости кредитного плеча

• CFD: Используется более строгий контроль риска. Кредитное плечо фиксировано, чтобы предотвратить чрезмерное использование плеча и связанный с этим повышенный риск.
• Бессрочные контракты: Кредитное плечо можно изменять, что обеспечивает больше гибкости, но одновременно повышает риск ликвидации.

Оптимальные сценарии использования

• CFD: Подходят для свинг-трейдинга, удержания позиций через ночь и распределения капитала между традиционными финансовыми инструментами.
• Бессрочные контракты: Подходят для краткосрочной внутридневной торговли, высокочастотного исполнения и спекулятивной торговли криптовалютами.

5.Как начать торговать CFD на Bitunix

Шаг 1: Проверка региональной доступности

Система определяет возможность использования CFD на основе вашего IP-адреса при входе и региона, указанного при проверке личности (KYC). В ограниченных регионах открытие новых позиций недоступно.

Шаг 2: Пройдите проверку личности (KYC)

Неподтвержденные пользователи должны пройти KYC перед активацией CFD-счета.

Шаг 3: Откройте счет TradFi

Перейдите на страницу активации, ознакомьтесь с пользовательским соглашением и примите его для открытия счета.

Шаг 4: Переведите средства и начните торговлю

Переведите обеспечение на счет TradFi, выберите нужный торговый инструмент и начните торговлю.

6.Правила счета | Маржа и статус счета

Определение основных показателей счета

• Баланс кошелька: Доступные для расчетов средства на счете, включая пополнения, выводы средств, реализованный PnL и комиссии по операциям.
• Баланс счета (Equity): Общая стоимость счета, если все открытые позиции закрыть по текущим рыночным ценам.

Баланс счета = Баланс кошелька + Нереализованный PnL

• Нереализованный PnL: Плавающая прибыль или убыток по текущим открытым позициям, которые изменяются в режиме реального времени вместе с рынком.
• Используемая маржа: Заблокированный объем маржи, необходимый для поддержания открытых позиций. Эти средства нельзя вывести или использовать для открытия новых сделок.
• Доступная маржа: Оставшиеся средства, доступные для открытия новых позиций или перевода со счета.
• Уровень маржи (Margin Level): Основной показатель риска счета. Более высокий процент означает более безопасное состояние счета, а более низкий уровень указывает на повышенный риск ликвидации.

Расчет уровня маржи и уровни риска

Правила уровней кредитного плеча и маржи

Для каждого финансового инструмента применяется многоуровневая структура маржи. По мере увеличения номинального размера позиций требование к начальной марже (IMR) соответствующим образом увеличивается и рассчитывается последовательно по уровням.

Максимальное кредитное плечо инструмента определяется требованием к марже первого уровня. Например, начальная маржа в размере 1% соответствует максимальному кредитному плечу 100x. Пользователи не могут вручную изменять эти ограничения по кредитному плечу.

Лонг- и шорт-позиции одного и того же инструмента сначала взаимозачитываются по размеру позиции, после чего рассчитывается общий риск. Поэтому одновременное удержание позиций в обоих направлениях может использоваться как гибкий инструмент управления рисками.

7.Управление рисками | Маржинальные требования и ликвидация

Bitunix CFD использует механизм управления рисками на уровне кросс-маржи счета. Риск оценивается для всего счета исключительно на основе общего уровня маржи, а не путем отдельного контроля PnL каждой позиции.

Пороговые значения и действия системы

• Уровень маржи ≤ 80%: Предупреждение о маржинальном требовании. Система отправляет уведомления через push-уведомления приложения, сообщения во внутреннем ящике, SMS и Email.
• Уровень маржи ≤ 30%: Срабатывание принудительной ликвидации. Система автоматически начинает частичную или полную ликвидацию позиций для снижения общего риска.

Процесс полной ликвидации

1. Предупреждение: Уровень маржи счета достигает порога предупреждения, после чего система автоматически отправляет уведомления.
2. Срабатывание: Уровень маржи снижается до порога ликвидации, и запускается процедура принудительного закрытия позиций.
3. Сокращение позиций: Система постепенно закрывает позиции в соответствии с заранее установленной последовательностью. После каждого сокращения уровень риска счета оценивается заново. Ликвидация немедленно прекращается, как только уровень маржи возвращается к безопасному значению.
4. Передача позиции: Если стандартного последовательного сокращения недостаточно для снижения риска счета, оставшиеся позиции передаются поставщикам ликвидности по текущей цене противоположной стороны.

Защита от отрицательного баланса

Во время экстремальных рыночных аномалий или ценовых разрывов, когда баланс счета становится отрицательным, платформа автоматически обнуляет отрицательный баланс.

Пользователь не должен дополнительно возмещать средства платформе, что обеспечивает отсутствие обязательств сверх внесенного капитала. Все корректировки можно проверить в истории транзакций.

8.Торговые расходы | Структура комиссий

Расходы при торговле CFD состоят из спреда + комиссии за перенос (Swap) + дивидендных корректировок по акциям и индексам. На первом этапе отдельная торговая комиссия не взимается.

1.Спред - основной торговый расход

Спред - это разница между ценой покупки (Ask) и ценой продажи (Bid), которая является основным неявным расходом при торговле CFD.

При открытии позиции ордер исполняется по цене противоположной стороны, поэтому спред уже включен в котировку и не требует отдельной оплаты.

Размер спреда зависит от класса актива, ликвидности рынка и торговой сессии. Актуальный спред можно посмотреть на странице информации о соответствующем инструменте.

2.Торговые комиссии

На текущем этапе отдельная торговая комиссия не взимается. Основной торговый расход уже учитывается в спреде.

3.Комиссия за перенос позиции через ночь (Swap)

Комиссия за перенос отражает стоимость использования капитала во времени. При удержании позиции через ночь начисляется Swap, который списывается или начисляется на счет в установленный момент расчета в дни работы традиционных рынков.

• Разные ставки для лонг- и шорт-позиций: Для лонг- и шорт-позиций используются разные ставки Swap. Положительная ставка приводит к начислению процентного дохода, а отрицательная - к расходу на проценты.
• Время расчета: Комиссия начисляется на открытые позиции в полночь по местному времени часового пояса расчета, обычно в 00:00, с автоматическим учетом перехода на летнее время (DST).
• Тройной Swap: В соответствии со стандартным циклом расчетов T+2 на традиционных финансовых рынках за позиции, удерживаемые через ночь со среды, взимается тройная комиссия Swap, покрывающая выходные дни.
• Предварительное начисление перед праздниками: При наступлении официальных праздников на базовом рынке соответствующие расходы на Swap объединяются и списываются в торговый день перед праздником.

Для разных инструментов применяются разные модели расчета Swap в зависимости от класса актива, например пункты для Forex и драгоценных металлов или годовые процентные ставки для акций и индексов.

Тип Swap и ставки для лонг- и шорт-позиций можно посмотреть на странице информации об инструменте.

4.Дивидендные корректировки

Применяется только к акциям, индексам и ETF.

Поскольку CFD позволяют торговать изменением цены без владения базовым активом, на дату отсечения дивидендов платформа применяет денежные дивидендные корректировки.

Это позволяет компенсировать структурное снижение цены, возникающее из-за выплаты дивидендов, и поддерживать баланс счета:

• Лонг-позиции: Дата отсечения дивидендов обычно приводит к снижению цены акции и возникновению плавающего убытка. Платформа зачисляет на счет дивидендную корректировку за вычетом удержанного налога.
• Шорт-позиции: Выплата дивидендов приводит к возникновению искусственной плавающей прибыли по шорт-позиции. Платформа списывает со счета эквивалентную сумму дивидендной корректировки.

5.Где посмотреть комиссии?

Все подробные записи, включая комиссии Swap, дивидендные корректировки и реализованный PnL, сохраняются в разделе «История транзакций» в разделе активов счета. Записи распределяются по типу операции и тикеру инструмента.

9.Торговые сессии | Гайд по торговым часам

CFD не поддерживают торговлю 24/7 и строго работают в соответствии с расписанием мировых традиционных финансовых рынков.

• Во время закрытия рынка: Нельзя открывать или закрывать позиции. Существующие позиции сохраняются. Торговые часы и соответствующие часовые пояса можно посмотреть на странице информации об инструменте, где доступно переключение между местным часовым поясом устройства и часовым поясом соответствующего рынка.
• Индикация закрытого рынка: В списках наблюдения инструменты, которые находятся вне торговых часов, отображаются со статусом «Закрыт» или выделяются серым цветом.
• Комиссия за перенос применяется: Закрытие рынка не отменяет начисление комиссии за перенос позиции. Подробнее см. раздел «Структура комиссий».

О часовых поясах

По умолчанию расписание торгов адаптируется под местный часовой пояс устройства. Если определить настройки устройства не удается, расписание переключается на всемирное координированное время (UTC) с явным указанием часового пояса в заголовке.

Местные торговые часы автоматически учитывают переходы соответствующего региона на летнее время (DST).

10.Страны и регионы, где доступен CFD:

.Андорра

.Антигуа и Барбуда

.Ангилья

.Армения

.Ангола

.Антарктида

.Аргентина

.Аруба

.Аландские острова

.Барбадос

.Буркина-Фасо

.Бенин

.Бермудские острова

.Бруней

.Боливия

.Нидерландские Карибы

.Багамские Острова

.Остров Буве

.Ботсвана

.Белиз

.Кокосовые (Килинг) острова

.Конго (Браззавиль)

.Швейцария

.Кот-д'Ивуар

.Чили

.Камерун

.Колумбия

.Коста-Рика

.Кабо-Верде

.Кюрасао

.Остров Рождества

.Джибути

.Доминика

.Доминиканская Республика

.Алжир

.Эквадор

.Западная Сахара

.Эфиопия

.Фиджи

.Фарерские острова

.Габон

.Гренада

.Грузия

.Гернси

.Гана

.Гибралтар

.Гренландия

.Гамбия

.Экваториальная Гвинея

.Южная Георгия и Южные Сандвичевы острова

.Гватемала

.Гондурас

.Остров Мэн

.Британская территория в Индийском океане

.Джерси

.Ямайка

.Япония

.Кения

.Кыргызстан

.Камбоджа

.Кирибати

.Коморы

.Сент-Китс и Невис

.Республика Корея

.Каймановы острова

.Казахстан

.Лаос

.Сент-Люсия

.Лесото

.Марокко

.Монако

.Молдова

.Черногория

.Мадагаскар

.Маршалловы Острова

.Северная Македония

.Монголия

.Специальный административный район Макао Китая

.Мавритания

.Монтсеррат

.Маврикий

.Малави

.Мексика

.Намибия

.Новая Каледония

.Нигер

.Остров Норфолк

.Нигерия

.Науру

.Новая Зеландия

.Панама

.Перу

.Французская Полинезия

.Папуа — Новая Гвинея

.Филиппины

.Острова Питкэрн

.Палау

.Парагвай

.Реюньон

.Сербия

.Руанда

.Соломоновы Острова

.Святая Елена

.Шпицберген и Ян-Майен

.Сан-Марино

.Сенегал

.Суринам

.Острова Теркс и Кайкос

.Чад

.Французские южные территории

.Того

.Таиланд

.Таджикистан

.Токелау

.Восточный Тимор

.Туркменистан

.Тунис

.Тонга

.Тринидад и Тобаго

.Тувалу

.Тайваньский район Китая

.Танзания

.Уганда

.Уругвай

.Британские Виргинские острова

.Вьетнам

.Индонезия

.Майотта

.Замбия

Часто задаваемые вопросы

Я действительно владею базовыми акциями или валютой при торговле CFD?

Нет. При торговле CFD рассчитывается только чистая разница изменения цены актива. Вы не владеете базовым активом физически и не получаете права голоса акционера.

Есть ли у CFD дата истечения?

Нет. CFD не имеют фиксированной даты поставки или истечения. Позиции могут оставаться открытыми неограниченное время до тех пор, пока вы не закроете их вручную или не сработает принудительная ликвидация из-за уровня риска счета.

Могу ли я вручную изменить кредитное плечо?

Нет. Для каждого инструмента действует фиксированный уровень кредитного плеча, определяемый требованиями к марже. Пользователь не может изменить значение кредитного плеча вручную.

Могу ли я одновременно удерживать лонг- и шорт-позиции по одному инструменту?

Да. Система рассчитывает чистую величину риска на основе размера лонг- и шорт-позиций, что позволяет использовать одновременное открытие позиций в обоих направлениях для хеджирования риска.

При каком уровне маржи срабатывает принудительная ликвидация?

Когда общий уровень маржи (Margin Level) счета становится равен или ниже 30%, система начинает выполнять частичную или полную принудительную ликвидацию. До этого при достижении уровня 80% отправляется предупреждение о маржинальном требовании.

Почему по средам взимается тройная комиссия за перенос позиции через ночь?

Это связано со стандартным механизмом расчетов T+2, используемым на традиционных финансовых рынках. Позиции, удерживаемые через ночь со среды, переносят расчетный цикл через выходные, поэтому применяется единая корректировка за три дня.

Почему в истории позиции по акции или индексу появилась операция «Дивиденды»?

Это дивидендная корректировка. Чтобы компенсировать искусственное снижение цены из-за выплаты корпоративных дивидендов, платформа начисляет соответствующую корректировку владельцам лонг-позиций и списывает ее с шорт-позиций для поддержания нейтрального баланса счета.

Может ли возникнуть задолженность перед платформой после ликвидации счета?

Нет. Если экстремальная волатильность рынка или ценовые разрывы приводят к отрицательному балансу счета, платформа применяет механизм защиты от отрицательного баланса и обнуляет дефицит.

Максимальный размер убытка ограничивается объемом обеспечения на вашем счете.

Можно ли совершать сделки, когда рынок закрыт?

Нет. Открытие и закрытие позиций недоступно во время закрытия рынка. Открытые позиции сохраняются до возобновления следующей торговой сессии.

Время работы рынка можно посмотреть на странице информации о каждом торговом инструменте.

Где посмотреть PnL, комиссии Swap и дивидендные корректировки?

Перейдите в раздел активов счета и выберите «История транзакций».

Данные можно сортировать по типу операции, включая переводы, реализованный PnL, комиссии Swap, дивиденды и другие операции, а также фильтровать по отдельным инструментам.

Что произойдет, если мой регион станет недоступен для торговли CFD?

Если ваш регион будет ограничен, в зависимости от текущих позиций и открытых ордеров вам может быть разрешено только закрывать или управлять существующими позициями. Открытие новых позиций будет запрещено. Если регион полностью ограничен, торговый раздел будет полностью скрыт. Соответствующее уведомление будет отображаться в верхней части панели размещения ордера.

Примечание:

Торговля CFD осуществляется через отдельную систему счетов. По умолчанию на вашем CFD-счете нет средств. Перед началом торговли необходимо перевести средства со спотового счета на CFD-счет.

⚠️ Региональный доступ: Торговля CFD регулируется региональными требованиями. Система определяет возможность доступа на основе вашего IP-адреса и страны, указанной при прохождении KYC. Если CFD недоступны в вашем регионе, вы можете получить уведомление о том, что доступно только закрытие существующих позиций или что открытие новых позиций недоступно.

Управление рисками и рекомендации по торговле

CFD относятся к высокорисковым производным финансовым инструментам, а их цены могут значительно колебаться. Начинающим трейдерам рекомендуется придерживаться основного принципа «Небольшие позиции, строгий Stop Loss и достаточный запас маржи»:

⚠️ Начинайте с небольшого размера позиции, чтобы не использовать слишком большую часть доступной маржи сразу.

⚠️ Всегда устанавливайте Stop Loss для каждой сделки и заранее определяйте максимально допустимый убыток.

⚠️ Учитывайте часы торговли и закрытие рынка по каждому инструменту. Избегайте удержания крупных позиций непосредственно перед закрытием рынка или публикацией важных экономических данных.

⚠️ За перенос позиции через ночь взимается комиссия за перенос (overnight/swap fee). Если вы планируете удерживать позиции длительное время, учитывайте эти расходы при расчете прибыли и убытка.

⚠️ Постоянно контролируйте уровень маржи (Margin Level) и поддерживайте достаточный запас до порога ликвидации в 30%.

Дисклеймер

Данная статья не является:

(i) инвестиционной консультацией или инвестиционной рекомендацией;

(ii) предложением или призывом к покупке, продаже или удержанию цифровых активов;

(iii) финансовой, бухгалтерской, юридической или налоговой консультацией.

Цифровые активы (включая стейблкоины и NFT) связаны с высоким уровнем риска и могут отличаться высокой волатильностью. Перед торговлей или хранением цифровых активов вам следует тщательно оценить, подходят ли они для вас с учетом вашего финансового положения.

По вопросам, связанным с вашей конкретной ситуацией, рекомендуем обратиться к юридическим, налоговым или инвестиционным консультантам.

Вы несете ответственность за понимание и соблюдение всех применимых местных законов и нормативных требований.

О компании Bitunix

Bitunix – это глобальная биржа криптовалютных деривативов, которой доверяют более 5 млн. пользователей в 150+ странах. Платформа создана для трейдеров, которые ожидают большего, и стремится обеспечить высочайший уровень доверия, продуктов и пользовательского опыта. Bitunix предлагает быструю регистрацию и удобную систему верификации, поддерживаемую обязательной процедурой KYC для обеспечения высококлассной безопасности и соответствия всем требованиям.

Благодаря глобальным стандартам защиты, таким как подтверждение резервов (от англ. Proof of Reserves, сокр. POR) и Фонд поддержки Bitunix, биржа уделяет первостепенное внимание доверию пользователей и безопасности средств. Система графиков Ultra K-Line обеспечивает комфортную торговлю как для начинающих, так и для профессиональных трейдеров, а кредитное плечо до 200x и высокая ликвидность делают Bitunix одной из самых динамичных платформ на рынке.

Сообщество Bitunix

X | Чат комьюнити | Канал анонсов | TikTok | CoinMarketCap | Instagram | Facebook | LinkedIn | Reddit | Medium