Что такое бессрочные фьючерсы на акции?

Торговля бессрочными фьючерсами на традиционные активы (от англ. Stock Perpetuals или Stock Perps) – это тип криптодеривативных контрактов, запущенных Bitunix. Такие торговые инструменты отслеживают движение цены базового актива, традиционной акции (например, Tesla, Apple, NVIDIA), но все расчёты и маржа происходят исключительно в USDT.

В отличие от классической торговли акциями через брокера, здесь не происходит реальной покупки или продажи американских акций. Вы не становитесь владельцем реальных ценных бумаг, и контракт не предоставляет право голоса, дивиденды или любые другие акционерские права. Данный инструмент создан исключительно для отслеживания цены и торговли.

Бессрочные фьючерсы на акции – это продукты Bitunix привязанные к реальным акциям США, со следующими ключевыми особенностями:

• Ценообразование основано на цене базовых американских акций, таких как акции Tesla
• Расчет активов полностью обеспечен маржой и рассчитывается в USDT
• Ключевые преимущества:

1. Нет необходимости покупать, хранить или принимать реальные акции, а также не требуется подтверждение владения ценными бумагами
2. Нет права голоса или прав на дивиденды
3. Поддержка шорт и лонг позиций, позволяя пользователям увеличивать как потенциальную доходность, так и риски за счет кредитного плеча

Правила торговых часов

Основной принцип: торговые часы полностью синхронизированы с Нью-Йоркской фондовой биржей (NYSE) и автоматически учитывают переход на летнее и зимнее время.

1. Основная торговая сессия

• Открытие рынка: 04:00 ET, что соответствует примерно 16:00 по пекинскому времени (11:00 по GMT+3)
• Закрытие рынка: 20:00 ET, что соответствует примерно 08:00 по пекинскому времени на следующий день (03:00 по GMT+3 на следующий день)

2. Правила закрытия рынка: позиции можно только сокращать, но не увеличивать

• Период закрытия: с 20:00 ET до 04:00 ET следующего дня (03:00 по GMT+3 до 11:00 по GMT+3 следующего дня)
• Основное ограничение: это не стандартная спот-торговля во время перерыва рынка. Рынок переходит в режим reduce-only (только сокращение), при котором открытие новых позиций и увеличение существующих запрещено

3. Закрытие рынка в официальные праздники

• NYSE закрыта на весь день в официальные праздники (с 00:00 до 24:00 ET)
• Время открытия переносится на 04:00 ET (11:00 по GMT+3) следующего торгового дня
• Точное расписание праздников смотрите в официальных объявлениях Bitunix

Рынок закрыт: что можно и нельзя делать в режиме Reduce-Only?

✅ Разрешенные действия

1. Сокращать или закрывать позиции: уменьшать или полностью закрывать существующие позиции
2. Отменять отложенные ордера: отменять неисполненные ордера (кроме тейк-профит и стоп-лосс)
3. Корректировать маржу: свободно увеличивать или уменьшать маржу для имеющихся позицию
4. Переключать режимы: свободно переключаться между режимом Asset Mode и Position Mode
5. Менять кредитное плечо: можно изменить множитель кредитного плеча, примененный к позиции

❌ Запрещенные действия

1. Открывать или увеличивать позиции: строго запрещено открывать новые позиции или наращивать существующие
2. Специальные типы ордеров: обратные позиции/переворот позиции (reverse position orders) и трейлинг-стоп недоступны
3. Изменение ордеров: за исключением тейк-профит и стоп-лосс, другие отложенные ордера нельзя модифицировать

⚠️ Важные напоминания о механизмах

• Обновление цен: индексная цена, маркировочная цена, и рыночная цена продолжают обновляться в обычном режиме
• Расчет позиций: в период закрытия рынка расчеты по комиссионным сборам за финансирование будут по-прежнему производиться в обычном порядке, это означает, что могут по-прежнему взиматься расходы на удержание средств.
• Механизм ликвидации: если маркировочная цена достигнет цены ликвидации, система принудительно ликвидирует позицию

Односторонний режим позиционирования: защита от закрытия рынка.

В период закрытия рынка автоматически срабатывает защитный механизм одностороннего режима позиции (One-Way Position Mode):

• Лимитные и рыночные ордера, а также ордера c условиями должны устанавливаться как Reduce-Only (только сокращение), и после подтверждения эту настройку нельзя отменить
• Система автоматически фиксирует ордера в режиме Reduce-Only, чтобы предотвратить случайное открытие новых позиций во время закрытия рынка

Региональные ограничения соответствия требованиям(Особое примечание: зона ограниченного доступа включает Соединенные Штаты.)

• Пользователи в регионах без ограничений: независимо от наличия позиций, могут нормально просматривать торговые пары на бессрочных фьючерсах на акции и имеют полный доступ к торговле
• Пользователи в регионах с ограниченным доступом (без позиций): невозможно просмотреть торговые пары по бессрочным фьючерсам на акции или получить доступ к связанным функциям.
• Пользователи в регионах с ограниченным доступом (есть позиции): могут видеть только те торговые пары, которые уже держат, и торговля в режиме reduce-only

Критерии определения региона

• Пользователь считается находящимся в регионе с ограничениями, если либо IP-адрес, либо страна KYC-верификации попадает под ограничения
• Использование VPN или прокси для обхода региональных ограничений строго запрещено. Нарушение может привести к ограничениям торговли

Короткий чек-лист перед тем как начать торговать

1. Убедитесь, что вы не находитесь в регионе с ограничениями (проверьте по IP и статусу KYC)
2. Помните о торговых часах: рынок открывается в понедельник в 04:00 ET (11:00 по GMT+3) и закрывается в пятницу в 20:00 ET (суббота, 03:00 ночи по GMT+3)
3. Перед закрытием рынка проверьте достаточность маржи, чтобы избежать ликвидации
4. При выставлении ордеров во время закрытия рынка можно выбирать только Reduce-Only, некоторые ордера нельзя отменить
5. Внимательно следите за фандингом и ценой ликвидации, чтобы управлять рисками позиции

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Будут ли позиции принудительно ликвидированы во время закрытия рынка?

Да. Механизм ликвидации остаётся полностью активным во время закрытия. Если цена маркировки достигнет цены ликвидации, позиция будет ликвидирована немедленно. Перед закрытием рынка убедитесь, что маржи достаточно, чтобы избежать ликвидации из-за резких движений цены.

Остаются ли эффективными тейк-профит и стоп-лосс во время закрытия?

Да. Тейк-профит и стоп-лосс остаются действующими во время закрытия и исполняются автоматически при срабатывании.

⚠️ Напоминание о рисках: при открытии рынка может возникнуть гэп, и цена исполнения может существенно отличаться от триггерной цены.

Начисляется ли фандинг во время закрытия рынка?

Да. Фандинг-комиссии продолжают рассчитываться в обычном режиме во время закрытия, поэтому они всё равно влияют на стоимость удержания позиции. Учитывайте это в своих торговых расходах.

Почему я не вижу бессрочные фьючерсы на акции?
Вероятнее всего это означает, что вы находитесь в регионе с ограничениями и сейчас не держите никаких позиций. В этом случае торговые пары полностью скрыты. Пользователи в ограниченных регионах, у которых уже есть открытые позиции, могут видеть только свои текущие пары действия с которыми доступны в режиме reduce-only. Если позиций нет – пары не отображаются вовсе.

Могу ли я отменить ранее выставленные ордера во время закрытия рынка?

Да. Кроме тейк-профит и стоп-лосс, другие неисполненные ордера обычно можно отменить в обычном режиме.

Являются ли бессрочные фьючерсы на акции тем же самым, что и бессрочные облигации?

Нет. Бессрочные фьючерсы на акции и бессрочные облигации – это разные финансовые инструменты. Бессрочные фьючерсы на акции (Stock Perpetuals) позволяют отслеживать цену традиционных акций и торговать ими в формате деривативов без фактического владения бумагами. Бессрочные облигации – это долговые инструменты без даты погашения, который не поддерживается на момент публикации данной статьи.

Поддерживается ли трейдинг через API для бессрочных фьючерсов на акции?

Нет, на данный момент торговые пары бессрочных фьючерсов на акции не поддерживают трейдинг через API. Пожалуйста, торгуйте бессрочными фьючерсами на акции на веб-сайте или в приложении.

Дисклеймер

Данная статья не предоставляет:

(i) инвестиционных советов или рекомендаций;

(ii) предложения или приглашения к покупке, продаже или удержанию цифровых активов;

(iii) финансовых, бухгалтерских, юридических или налоговых консультаций.

Цифровые активы, включая стейблкоины и NFT, связаны с высоким риском и могут значительно колебаться в цене. Подумайте, подходит ли вам торговля или удержание цифровых активов с учётом вашей финансовой ситуации. При необходимости проконсультируйтесь с квалифицированным юристом, налоговым специалистом или инвестиционным консультантом. Вы несёте полную ответственность за понимание и соблюдение применимых местных законов и регуляций.